Nội Dung Khóa Học

Bao gồm 24 giờ học, 4 bài tập thực tế cùng mentor, File excel mẫu – phân tích và định giá cổ phiếu và kèm theo Mindmap tổng hợp kiến thức

Phần 1: Hướng dẫn cách tiếp cận khóa học
Phần 2: Sơ lược về định giá doanh nghiệp/cổ phiếu
– Tại sao cần định giá doanh nghiệp/cổ phiếu?
– Khoa học và nghệ thuật trong đầu tư
– Các phương pháp định giá doanh nghiệp
Phần 3: Giá trị doanh nghiệp
– Hiểu đúng và phân biệt giữa Giá trị doanh nghiệp (Enterprise value) và Giá trị vốn cổ phần (Equity value)
– Mối quan hệ và cách tính toán Giá trị doanh nghiệp và Giá trị vốn cổ phần
Phần 4: Các chỉ số định giá
– Phân loại các chỉ số định giá theo Giá trị doanh nghiệp và Giá trị vốn cổ phần
– Hướng dẫn tính toán các chỉ số định giá (+Excel)
– Hướng dẫn tính toán dòng tiền tự do (Free Cash Flow)
– Sử dụng các chỉ số định giá: Xác định chu kỳ kinh doanh (Business cycle)
– Hướng dẫn lựa chọn chỉ số định giá phù hợp theo từng giai đoạn của chu kỳ kinh doanh
Phần 5: Phương pháp định giá tương đối (Relative valuation)
– Hiểu rõ những thuận lợi và hạn chế của phương pháp định giá tương đối
– 6 bước cần thực hiện khi định giá theo phương pháp định giá tương đối
– Cách lựa chọn rổ cổ phiếu tham chiếu phù hợp để so sánh và định giá
– Hướng dẫn tính toán mức chỉ số định giá hợp lý
– Hướng dẫn xác định giá trị hợp lý của cổ phiếu
Phần 6: Phương pháp chiết khấu dòng tiền (Discounted Cash Flows, DCF)
– Phân tích 3 yếu tố tạo nên giá trị của tài sản
– Bước 1: Thu thập và tính toán những thông tin cần thiết
– Bước 2: Phân tích tổng thể (Comprehensive Analysis) – Phần 1 – Phân tích báo cáo tài chính
– Bước 2: Phân tích tổng thể (Comprehensive Analysis) – Phần 2 – Phân tích lợi thế cạnh tranh
– Bước 2: Phân tích tổng thể (Comprehensive Analysis) – Phần 3 – Phân tích chu kỳ kinh doanh
– Bước 2: Phân tích tổng thể (Comprehensive Analysis) – Phần 4 – Đánh giá Ban lãnh đạo
– Bước 3: Xác định các giả định cần thiết để đưa vào mô hình định giá
– Bước 4: Đánh giá và tính toán Chi phí vốn bình quân (WACC)
– Bước 5: Xây dựng mô hình định giá DCF – Phần 1 – Xác định các chỉ tiêu cần ước lượng
– Bước 5: Xây dựng mô hình định giá DCF – Phần 2 – Ước lượng các chỉ tiêu
– Bước 5: Xây dựng mô hình định giá DCF – Phần 3 – Ước lượng dòng tiền 2 giai đoạn
– Bước 5: Xây dựng mô hình định giá DCF – Phần 4 – Ước lượng giá trị nội tại (Intrinsic value), Biên an toàn (Margin-of-Safety) và Tỷ suất hoàn vốn đầu tư (IRR)
Phần 7: Phương pháp Earnings Power Value (công thức Warren Buffett)
– Tại sao tất cả các phương pháp định giá đều là chiết khấu dòng tiền?
– Công thức của Warren Buffett: Lợi nhuận của chủ sở hữu (Owner earnings)
– Giá trị của Lợi thế cạnh tranh bền vững (Value of Sustainable Competitive Advantage)
– Lợi thế cạnh tranh bền vững – Giữ chân khách hàng (Customer-facing advantages)
– Lợi thế cạnh tranh bền vững – Lợi thế về sản xuất (Production advantages)
– Lợi thế cạnh tranh bền vững – Lợi thế về hiệu quả (Efficiency advantages)
– Lợi thế cạnh tranh bền vững – Lợi thế về chính sách (Advantages due to government policies)
– Làm thế nào để xác định doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững trong dài hạn?
– Xác định giá trị nội tại (intrinsic value) của doanh nghiệp theo Earnings Power Value
Phần 8: Xác định thời điểm MUA/BÁN phù hợp
– Hiểu rõ nền tảng cơ bản của đầu tư giá trị
– Hiểu rõ về tâm lý hành vi của nhà đầu tư (hay, tâm lý trong tài chính, Behavioral finance) – Chúng ta xử lý thông tin và hành động như thế nào?
– Hiểu rõ về thị trường hiệu quả – Khi nào thì giá cổ phiếu sẽ phản ánh đúng giá trị nội tại của doanh nghiệp?
– Tâm lý hành vi của nhà đầu tư ảnh hưởng đến thị trường hiệu quả như thế nào?
– Hướng dẫn xác định “chất xúc tác” (Catalysts)
– Hướng dẫn xác định thời điểm Mua/Bán hợp lý
– Bạn nên nắm giữ bao nhiêu cổ phiếu và tỷ trọng nên phân bổ như thế nào?
Phần 9: Bức tranh đầy đủ – Tất cả những điều bạn cần hiểu rõ khi đầu tư
– Khung đầu tư đầy đủ (Investment Framework) bao gồm những gì?
– (Checklist) Danh sách những việc bạn cần thực hiện đánh giá và phân tích khi mua bán bất kỳ 1 cổ phiếu nào
Phần 10: Bonus
– Hướng dẫn tính toán hiệu quả danh mục đầu tư của bạn theo thời gian (khi đã thực hiện nhiều giao dịch nộp/rút tiền) – Gợi ý: Bạn không lãi nhiều như bạn nghĩ đâu!
– Hướng dẫn tìm kiếm ý tưởng đầu tư và sử dụng các bộ lọc cổ phiếu
– Hướng dẫn cách để bạn mở rộng Phạm vi năng lực (Circle of Competence) trong đầu tư chứng khoán
Phần 11: Lời kết & Bạn cần làm gì tiếp theo